别错过这个投资机会

时间:2021-01-19作者:坦然分类:买基金赚钱浏览:506评论:0

别错过这个投资机会

作者 | 小丫
来源 | 小丫投资笔记(XiaoyaNotes)

今天投资市场有两个数据创了新高。

一是今天发行的新基金又出大爆款,由老将冯波管理的易方达竞争优势混合认购规模破千亿(据称可能超1300亿),有超过历史最高纪录的架势。

二是南下资金今日净买入近230亿港元,也破了历史记录,这也是南下资金连续11个交易日净流入破百亿。

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这两个数据还真让人又喜又忧。

公募新基认购热潮不断,接连出现日光基,说明国民对权益类投资的参与度在持续上升,这是好事。但问题是,大量资金涌入基金,未必就能带来更高的赚钱效应,对基金经理来说,基金的规模过大,操作起来的难度反而会更大,这也是近段时间不少主动型基金对基金申购额度进行限制的一大原因。

另外,经过19、20年的两年好光景,目前A股许多板块的配置性价比持续降低,而顺周期板块的景气度尚未回升,手握大笔资金的基金经理,要找到优质的标的更不容易。

而且涌入公募基金市场的投资者中,不少是被近两年基金赚钱效应点燃情绪的新基民,这群人既缺乏对基金投资的了解,也缺乏长期投资的意识,他们带着高收益的预期进来,恐怕投资过程会显得更加惊心。我个人对今年公募基金的收益预期是比去年要低的。

南向资金新年以来持续破百亿流入港股市场,于我而言则挺振奋的,我去年开始陆续配置了港股标的,港股目前的配置性价比会优于A股,而且越来越多的中概股也在加速回港股上市,如果港股的资金面、情绪面也到了,今年来一轮积极的走势也是水到渠成。

还有一个点不知道大家有没有关注,公募基金募集的资金量越来越庞大,也有越来越多的基金可以配置港股,比如今天爆卖上千亿的易方达竞争优势混合,就可以投资港股通股票。

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相信聪明的机构投资者,不会错过性价比更高的港股,南向资金未来流入的规模还有望再涨一涨。

虽然许多内地投资者没法直接投资港股,但跟着可以买入港股股票的公募基金,也能间接参与其中。比如由基金经理来选取港股股票的主动管理型基金,或者直接跟踪港股相关指数的被动基金。

除了我之前提到的恒生港股通新经济指数、恒生科技指数,我又继续扒拉了下,发现这几天内地还有两个港股相关的指数基金上市了,只要有A股账户就能参与买卖。

第一个是华泰柏瑞港股通50ETF(513550),跟踪的指数是中证港股通50。

中证港股通50指数的成分股选取策略为:

选取港股通范围内的最大50家公司作为样本股,采用自由流通市值加权计算,以反映港股通范围内大市值股票的整体状况和走势。

目前该指数的样本股如下:

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可以说,这只指数纳入进来的基本都是港股的龙头企业,里面最小的企业市值都不低于1000亿。从行业分布看,港股通50和恒指一样,占比最高的板块都是传统的金融地产,但港股通50中代表新经济方向的可选消费、信息技术占比要比恒指要高,里面有腾讯、美团,农夫山泉、海底捞、思摩尔等。

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图片:中证指数官网

在收益、基本面和估值方面,港股通50比恒指也是有优势的。

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资料来源:Wind,中金公司研究部

所以如果想投资港股通龙头企业,港股通50ETF是个可以纳入考察的标的,该基金为场内交易,能T+0操作。在流动性方面,港股通50ETF上市后接连几个交易日的成交量都不低,比较活跃,今天的成交量就接近6个亿。但要注意的是,这个基金的溢价率比较高(即场内价格比基金净值高),比如上市首日的溢价率就接近6%,今天收盘溢价率也有3.38%,在高溢价的情况下不建议介入,可以先纳入观察。

第二个是华夏恒生互联网科技ETF(交易代码 513330),目前还在募集中,暂未上市。

这是一个QDII-ETF基金,跟踪的指数是恒生互联网科技业指数(HSIII),该指数是恒生指数公司2015年8月就推出的,和之前我们说的恒生科技指数(HSTECH)不一样。指数选取的是恒生综合指数中行业分类为资讯科技业的成份股,以反映互联网和科技板块港股上市公司的整体表现。

恒生互联网科技业指数的成分股前10包含小米、美团、腾讯、京东、阿里、中芯等等,都是我们耳熟能详的内地企业和高速成长的行业龙头。

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数据来源:华夏基金,WIND,2020.12.31

恒生互联网科技业指数更集中于互联网、信息科技行业,因而这两年的表现比港股通50更优秀,从未来的成长性讲,值得长期关注。互联网科技业也是2020年南下资金持股市值增幅最大的行业,从2019年底的1288.6亿港元增加至2020年底的5,402.8亿港元,增幅超三倍,可见南下的“聪明钱”很看好这个板块。

不过要提醒大家的是,这个指数前十大成分股中有些企业的市盈率偏高,波动也更大,比较之下,港股通50因为顺周期板块金融地产占比高、估值低,有更好的安全边际。
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数据来源:wind,权重数据2020-12-31,市盈率TTM数据2021-1-12

无论你要买其中1只还是2只,我的建议还是长期、分批买入(港股无涨跌停限制这个因素,大家也要注意下)。华夏恒生互联网科技ETF上市后,也是可以T+0交易的,要注意的问题和前面提到的一样,流动性+溢价率。

再多提一嘴,华夏恒生互联网科技ETF的线上现金认购日仅有1天,1月20日(周三),而且限额80亿,等不及基金上市交易的,可以参与认购,只能通过券商渠道认购,需要提前准备好股票账户。

以华宝证券为例,认购流程如下:

1、认购时间: 1月20日(周三)仅一天,9:30开始下单
2、认购代码: 513333
3、认购路径:见下图。

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华宝有个很好用的功能,就是基金上市后可以用它来做网格交易,即持续执行低买高卖的操作,只要设置好条件单,华宝会帮投资者自动盯盘,触发预设条件后自动下单。
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想做网格交易和节约交易成本的,可以通过我这边的专属优惠费率渠道开户,开户完成后费率默认为:

场内基金,交易万1,最低收费0.2元
股票,万1.5(实际佣金不到万1.3)

如果你想认购华夏恒生互联网科技ETF,周三之前就得准备好账户哦。


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