说好的低风险变成了巨亏,为何报警都没用

时间:2018-11-01作者:坦然分类:投资理财浏览:591评论:0

说好的低风险变成了巨亏,为何报警都没用

持续阅读,你才会掌握真正的知识。

如果只关心自己感兴趣的,那就会永远禁锢在原本的认知范围内。谁都不是生来就什么都懂的,不要拒绝不懂的知识。

在我公众号的菜单栏里,可以查看以前发表的所有文章,也可以阅读我认为很重要的一些文章。总是有人问平安福为什么不好?MT4是骗局吗?其实这都是详细写过的。

今天说一个非常具有代表性的问题。

很多人在理财的时候,会参考其标注的风险等级。举两个例子:

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讲得更直接一点,其实这可能是很多人投资的主要依据。上面写风险“低”的就放心;上面写风险“高”的就害怕;上面写风险“中等”的,主要看收益,收益满意了,也就满意了。

这么做,是完全错误的!是非常危险的。

据说昨天就有一群老太太围攻了某家第三方代销平台,她们投资的钱亏了一半!

可是喊警察来都没用,并不是警察不帮助她们,警察也得站在合法合理的那一边吧?!

很多人一亏就找警察,要是警察这么万能的话,他们自己早就发了。只要亏了就把对方抓起来,多简单啊。

这可能吗???

风险高低,都是相对的。除了基金分类有行业公认的标准之外,像银行理财产品之类的,其风险等级分类是相对比较随意的。同一类产品,原则上并不存在风险等级的区别。

我们来举个例子:

前面那张图是一只纯债券基金,它标注的是“中低风险”。不少长期投资债券基金的人都认为这类基金是很安稳的,收益还高。

但是,这只基金最近1年亏损幅度超过49%。比高风险等级的基金亏损还要大得多!所谓债券类基金,就是把大家的钱拿去买债券。

什么是债券?我问你借1万元,然后给你打了一张借条,约定明年还你11000元,这其实就是债券。

不过经过现代金融的包装,债券与借条稍微有点区别。我直接写100张借条,每张写100元,然后拿着借条问大家谁愿意买。

看明白没,换汤不换药的事情。本质还是借钱,只是换了一种操作手法。当然,这种手法本身不是为了忽悠人,而是为了提高借钱的效率,这并不是错,是正常的金融工具。

既然是把钱借给了人家,就无法提前把它取出来,哪怕是急等着去救命。这事儿之前的文章就解释过。

所以债券也有一个交易市场,大家不需要等到债券到期,如果需要钱的话可以在交易市场上转让掉。

有买卖就有了行情,有行情就有了盈亏。这是债券基金净值每天波动的主要原因。

所谓净值,就是今天它值多少钱。不过它与股票不同,波动的幅度是非常小的。

按照上面的原理,如果基金公司拿着债券不动,大家也不赎回不申购(如果你要赎回的话,它就被迫卖掉一点债券,把它换成现金给你),那么等它到期的时候是一定不会亏的,因为人家借了钱总得还钱给利息嘛。

但是如果借钱的人不还钱呢?

这就是上面这只债券型基金巨亏的原因。看起来是中低风险,可是亏起来比股票还猛。这还不是一个两个,不少债券基金今年都遇到了这样的情况。

所以投资之前,一定要掌握基本知识,而不是傻傻地只根据上面写的风险等级做判断。

偶尔也会有人遇到自己所投资的基金一夜之间上涨100%多。这是怎么回事呢?是不是这个基金的经理很牛逼?

其实这种暴涨来源于交易规则,与基金经理的个人能力没有半毛钱关系。相反,某种程度上它证明基金经理能力可能不行。

根据基金的资金投向,没有任何一种投向是可能一下子产生如此之高收益的,这是基本原理决定的。比如股票,当天所有股票涨停也就10%;就算买的全部是新股,那也就44%。其他东西波动幅度就更小了。

之所以有基金一下子暴涨,是因为有大量资金同一天赎回了这只基金(也就是取现,不投资了)。

按照规则,当遭遇大资金赎回的时候,其所产生的手续费是必须充公的,而不是归基金公司所有。这些手续费送给还没有赎回的那些投资者。

我们来算一下,到底多么严重的赎回会导致基金净值陡升100%呢?

假设基金的总规模是1万元,赎回X元,假设赎回费率是0.5%(实际每个基金都不同),那么可以得到如下等式:(1-X)=0.5%X  也就是说剩下的钱和赎回所获得的手续费一样多,这就是涨100%。

通过计算我们可以得到,X=0.995。这意味着,基金里原来99.5%的资金都跑了。

当然,有些基金赎回费率是比较高的,那么相应的比例也就不会这么高。

出现这种情况,通常赎回的资金都属于同一个人。谁有那么多钱啊?这个人不是人,一般都是企业或公司。

理解了交易的各种规则我们就可以得出这样的结论:当基金净值哪天突然飙升5%以上的时候,我们就要警惕了,除非股市暴涨,否则只有一个原因可以解释这种现象:那就是遭到了巨额赎回。

巨额赎回的定义,是赎回的资金占总规模的10%以上。

PS:希望我写的东西对大家有所帮助,也希望这样的知识可以帮助到你周围更多的人。脑中有知识,心中不迷茫。

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