如果央行在此时突然宣布加息,你是高兴呢,还是恐惧呢?

时间:2018-10-08作者:坦然分类:赚钱资讯浏览:151评论:0

如果央行在此时突然宣布加息,你是高兴呢,还是恐惧呢?

如果央行在此时突然宣布加息,你是高兴呢,还是恐惧呢?这关系到我们每个人的切身利益!

昨天,美国又加息了。紧接着,一大批国家和地区纷纷效仿。这绝对不是巧合!但是,它们为什么要跟风呢?

这已经是美国今年第三次加息了。前后跟风的名单中,有印尼、卡塔尔、菲律宾、沙特、阿联酋、巴林、加拿大、阿根廷、土耳其、越南等。但是有一个地区是今年第一次跟风,那就是中国香港。

不跟风的后果,是很可怕的。在今年美国第一次加息之后,香港金管局明确表示不准备跟风,结果港币今年风雨飘渺,跌到了80年代末以来的最低水平。

金管局今年已经斥资1000多亿购买港币以阻止其贬值,否则港币就崩溃了。它意味着,港币会越来越不值钱,极端情况就是像委内瑞拉那样,物价飞涨,通货膨胀率高达百分之100万。

港币的汇率是盯住美元的,设定的范围是1美元兑换7.75-7.85港币。也就是说,不管什么时候,香港政府都会让港币汇率保持在这个范围之内。所以当汇率要跌出这个范围的时候,香港金管局就会用真金白银出手干预。

实际上,这意味着港币与美元的等同化,只是票面数字不同。也就是说,7.8港币左右的钱,永远等于1美元。

为什么要固定在这个范围呢?这涉及到固定汇率和浮动汇率的问题,各有利弊,最终香港的选择是固定+浮动,保持在一个范围之内。

香港是一个国际化的自由港,如果汇率自由浮动,那么就会存在较大的套利空间,这时候香港经济就会承受极大的风险。

比如:今天港币贬值了,变得完全不值钱,用1万元美元就可以买下整个香港,那我当然果断出手喽;明天港币升值了,要花1000万美元才能买下整个香港,这时候我肯定选择卖出。这种投机行为将加剧货币的波动,对老百姓而言,这个月的工资能买一袋米,下个月的工资也许只能买1碗米了,最终受苦的当然是香港老百姓。

那么新的问题就出现了:既然港币约等于美元,那么港币的相关政策是否也要跟随美元呢?

答案是一定的,要抄就得抄全套。

我们来打个比方:现在把你家里的鸡存放在我家,1天后可以获得2枚鸡蛋;如果把2只鸭存放在我家,也可以视作是一只鸡,同样获得2枚鸡蛋。

一周后我把改变了规则:一只鸡存放1夜可以获得4枚鸡蛋。但2只鸭存放1夜,依然是获得2枚鸡蛋。

假设,1只鸡的市场价格=2只鸭的市场价格。那么这时候聪明的人会怎么做?

当然会把鸭卖了换成鸡。物以稀为贵,当卖鸭的人多了,还能用2只鸭换1只鸡吗?这是一个现实生活中常见的道理,只要卖的人足够多,也许很快将变成4只鸭换1只鸡。

在这个例子中,鸡就是美元,鸭就是港币。鸭变得越来越不值钱,是发生在鸡的利息上升之后,因为鸭的利息没上升,所以被大家抛弃了。今年上半年多次发生的港币危机就是在这种背景下形成的。

所以这一次,香港金管局再也不敢任性了,只能跟着美元升息,升息的幅度也是一样的。

那之前香港金管局为什么不愿意升息呢?

香港房价目前是全世界最高的,连“之一”都不需要加,就是最高的。今年上半年香港曾经创造一个车位卖600万港币的天价纪录。

如果升息,那么香港这么高的房价很有可能会支撑不住。房价一旦崩塌,将产生一连串的连锁效应,拖累整个经济。

升息或降息,从来都不是一次性的,它是一个连续的过程。就像人们吃药,它有一个疗程,不能一顿吃完所有的药。升级或降息,就是对经济运行加以治疗,让它朝着人们预想的方向发展。

通常,经济不好的时候应该降息,这么做可以鼓励大家多消费,而不是纷纷把钱存到银行里;经济太好(过热)的时候应该升息,这么做可以鼓励大家去存钱,减少社会投资。

实际上升息影响的不仅是银行利息,其他东西的收益也会跟着产生变化,比如债券利率。

从全世界范围而言,这次跟着升息的都是汇率与美元挂钩的国家吗?

当然不是。

那为什么它们要跟着升息呢?

钱是流动的,哪里能更好地赚钱就流向哪里。当美国加息的时候,如果别的国家不加息,那么很多资金就会从不加息的国家流向美国。对于一个国家而言,如果资金持续流出,那是非常有害的。

所以,理论上美国加息,就意味着全球进入加息周期。没办法,谁让美国是公认的老大呢?所以永远是别人跟着美国加息,而不是美国跟着别人加息。

为什么一大批国家和地区都先后跟着加息了,中国却迟迟不加息?

大约10天前,俄罗斯人忍不住了,他们跟着加了第一次息。中国不加息,主要还是利弊权衡的结果,实际上是在拖,早晚还是要加的。

我们目前的状况与美国截然相反,美国经济今年非常好,我们呢?原来是判断L型,现在L的平底鞋可能要向下折断了,明年经济增速进一步下滑是确定的。

而当经济不好的时候,理论上应该采取的是降息政策,而不是升息。这是其一。

其二,不知道大家注意到没有,今年很多信托和银行理财、证券资管计划都暴雷了,暴雷的资金都是被借给了一些企业,这种做法本身是合法合规的。

如果加息,企业本身的债务负担将进一步加重,而且是越加越重,因为加息是一个连续的过程。

这就是中国拖着不加息的主要原因。

不过现在已经有很多人猜测,中国明年加息的可能会非常大,甚至是今年年底。如果加息,对老百姓有什么影响呢?

最直接的,就是楼市可能会出现问题,这也是香港之前不愿意加息的主要考虑。

楼市会跌吗?

如果不是在炒房的人,其实问这个问题没太大意义。楼市会跌,至于跌的速度猜不了。即使不明显跌,也会有价无市。这就是我之前把投资的房子卖掉,并且不再投资新房子的原因。能卖的人应该抓紧,过了明年春节,我估计想卖都难了。

对于更多的人来说,尽量不要负债,减少自己的对外债务,这是经济下滑和加息过程中的科学做法。经济向好和降息过程中则相反,应该加大负债,这样可以提高资产回报。

不要看到加息就高兴,你高兴的应该是一地鸡毛之后俯身即是的捡漏机会。因此在这个过程中“现金为王”。这句话的意思其实不是让你把现金全放家里,而是指尽量不要做长期投资,让自己的资金随时都可以捡漏。

要不然,等机会出现的时候,你的钱却拿不出来,那只能干着急。即使是固定收益类的东西,收益也会随加息过程而不断上升,过早把资金锁住了,后面的机会就与你无缘了。


推荐阅读:

本文 赚钱网 原创,转载保留链接! 地址:https://www.ylefu.com/news/430.html

猜你喜欢